Basic-Fit (BFIT) kısa süre önce yaptığı bir kazanç çağrısında, 2023 yılının tamamı için %32 artışla 1.047 milyon dolara ulaşan gelir ve %28 artışla 261 milyon dolara ulaşan kira hariç temel FAVÖK ile önemli bir operasyonel ilerleme kaydettiğini duyurdu. Şirket 202 kulüpte net artış sağlayarak yılı 1.402 kulüp ve 3,8 milyon üye tabanıyla kapattı. RSG İspanya’nın satın alınması, Basic-Fit’in ağına 47 kulüp ekleyerek Avrupa fitness pazarındaki varlığını güçlendirecek. Maliyet enflasyonuna ve artan kira, personel ve işletme maliyetlerine rağmen, şirket uygun bir borç oranını korudu ve 2024 yılı için 1,2 milyar Avro ile 1,25 milyar Avro arasında gelir beklentisiyle güçlü bir büyüme öngörüyor.
Önemli Çıkarımlar
- Basic-Fit’in geliri 2023’te %32 artarak 1.047 milyon dolara yükseldi.
- Kira hariç temel FAVÖK %28 artışla 261 milyon $’a yükseldi.
- Net kulüp sayısı 202 artarak 3,8 milyon üye tabanına sahip 1.402 kulübe ulaştı.
- RSG İspanya’nın satın alınmasıyla ağa 47 kulüp eklenecek.
- 2024 için gelir tahmini 1,2 milyar Avro ile 1,25 milyar Avro arasındadır.
- Kulüp açılışları nedeniyle net borç artmıştır, ancak borç oranı olumlu seyretmektedir.
Şirket Görünümü
- Basic-Fit 2024 yılında 1.575 kulübe ulaşmayı hedefliyor.
- Üye başına ortalama geliri en az 24,50 Avroya çıkarmayı planlamaktadır.
- RSG satın alımı sonrasında 4 milyondan fazla üyeye sahip olmayı beklemektedir.
- Serbest nakit akışında güçlü bir büyüme ve orta vadede kulüp başına 460.000 €’ya ulaşacak olgun kulüp FAVÖK’ü öngörüyor.
Ayı Açısından Önemli Noktalar
- Şüpheli alacakların silinmesi bir önceki yıla kıyasla iki kattan fazla artmıştır.
- Fransa’daki üyelik artışı, spor salonlarının daha uzun süre kapalı kalması ve toplumsal huzursuzluk nedeniyle daha yavaş gerçekleşmiştir.
- Nakit akışının cari yıl için negatif olması bekleniyor.
Yükselen Önemli Noktalar
- Fransa, İspanya, Almanya ve Benelüks ülkelerinde başarılı genişleme.
- Pazarlama ve genel giderler gelirin yüzdesi olarak azalmıştır.
- Enerji maliyetleri, olumlu hava koşulları ve enerji tasarrufu girişimleri nedeniyle beklenenden daha düşük gerçekleşmiştir.
Eksiklikler
- FAVÖK veya serbest nakit akışına ilişkin konsensüs tahminleri için özel bir yönlendirme yapılmamıştır.
- Olgun kulüpler, premium üyeliklerin yüksek alımı nedeniyle üyeliklerde hafif bir düşüş gördü.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Yeni katılımcıların %50’si, 19,99 €’luk temel üyeliğe rağmen premium üyeliği tercih ediyor.
- 2026’da dönüştürülebilir tahvil için satış opsiyonu kullanımına ilişkin belirsizlik.
- Piyasadaki belirsizlikler nedeniyle açılacak kulüp sayısına ilişkin bir yönlendirme yapılmaması ve genişleme yerine likiditenin tercih edilmesi.
Basic-Fit’in RSG İspanya’nın önemli ölçüde satın alınması da dahil olmak üzere stratejik girişimleri ve genişleme çabaları, önümüzdeki yıl için iyimser görünümünü desteklemektedir. Şirketin üyelik yapılarını ayarlama ve premium tekliflere odaklanma kararı, maliyet enflasyonu ve piyasa belirsizlikleri gibi zorluklarla mücadele ederken bile finansal performansına katkıda bulunmuştur. Kulüp ağını ve üyelik tabanını daha da büyütmeyi planlayan Basic-Fit, Avrupa fitness sektöründe önemli bir oyuncu olmaya devam ediyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
